全国治白癜风最好医院 http://m.39.net/pf/a_4792767.html今年5月，交易门携手旗下“拾壹学院”举办《期权波动率交易及风险管理实战》课程大获成功。拾壹学院由交易门核心人员创立，倡导“十年如一日”做事的长期主义精神，并聘请多位具有“十一”精神、并在业界和学界有先进从业经历的导师为交易门学员授课。
自从开展期权学习以来，交易门和拾壹学院接受到不少期权初学者的反馈，希望有机会学习一些更加基础性、过渡性的课程，让不同阶段的学习者都能有进步的机会。经过高密度的深度调研，我们与业内多位专家、从业者、学习者交流探讨，为期权初学者特别订制了这一期兼具基础性、专业深度、并具高度实践性的初学入门及专业回顾课程。
经过缜密的准备，我们将于今年8月22日至23日（北京时间周末）上线课程《期权基础深度剖析》。交易门携手拾壹学院，特别邀请到诺贝尔奖学徒、改写Hull期权圣经、从华尔街归来的知名期权专家刘强教授担任此次课程授课导师。
主讲老师：华尔街归来的诺奖门徒刘强
讲师介绍
刘强
教授、博士生导师。美国康奈尔（Cornell）大学量子化学博士（年），中国科学技术大学理学学士（年），康奈尔大学博士后（年）。
在康奈尔大学攻读博士期间，师从诺贝尔奖得主Hoffmann教授。
华尔街实战派且硕果累累。年至年，在国际顶尖五大投资银行之一瑞士信贷第一波士顿（CreditSuisseFirstBoston）总部（纽约）任分析员。年至年，在国际著名对冲基金之一的高桥基金管理公司（HighbridgeCapitalManagement，纽约）任高级分析员，发表论文一篇。
研究成果包括且不限于：在国际上提出美式期权正则最小二乘蒙特卡洛定价法（canonicalleast-squaresMonteCarlomethod）、美式期权正则隐含二叉树定价法、已知红利股票期权节点重合二叉树定价法、非线性损益静态复制的三种最优近似方法、标普波指期货定价法、可转债或有赎回权的最优近似定价法、BSM对偶方程、及算术布朗运动下期权定价理论等。（联系小编获取刘强教授完整论文列表）
课程目标
临渊羡鱼,不如退而结网
如何正确计算收益及Sharpe比？什么样的*博是公平的？*博与期权定价有关系吗？二项式系数与期权定价为何有关系？
期权时间价值可以为负吗？美式买权不应提前执行吗？美式买权如何具有保险功能？期权价格与对冲成本是何关系？你能心算期权价格吗？期权可以被定价吗？为何可以？为何不可以？为何卖出奇异期权的风险不可控？为何不能用vega、rho、theta这三个希腊字母来管理风险？如何只用买权的code来对卖权定价？如何在允许负执行价格情况下对期权定价？
本次课程预期：
如果你是新手，这门课会让你迅速领悟期权的本质
如果你是专家，这门课将颠覆你对期权的传统认知
课程设置
SECTION1：期权的特性
名词解释：价格与期权金、Payoff、内在价值、时间价值
Payoff与影响期权价格的因素
为何美式价格高于欧式？
美式股票买权为何不应提前执行？
欧式卖权价格图分析
期货期权：欧式买卖平价、美式买卖不等式
问题：时间价值可以为负吗？50ETF期权的Payoff是什么？极端行情下美式买权与保险功能
SECTION2：期权定价的基础
*博与公平价格（fairortheoretical）
随机游走（randomwalk）
一步二叉树与风险中性定价
期权定价的逻辑
CRR参数化
美式期权提前执行的简洁判断
问题：如何估算买权、卖权的期望收益？
SECTION3：BSM期权定价
从贾杨三角到随机游走到布朗运动
布朗运动（Brownianmotion）简介
如何正确计算收益、Sharpe比？
历史波动率的估计逻辑
BSM假设：几何布朗运动
BSM公式的简洁推导
期权价格与对冲成本
问题：历史波动率与年交易日天数？到期被执行的概率？心算平价期权的价格？假如你知道股票价格上涨（下跌）的概率为99%（1%），其期权如何定价？复旦网上的文章错在何处？期权可以被定价吗？为何可以？为何不可以？波动率择时策略（volatility-managedportfolio）可行吗？
SECTION4：期权交易的误区
牛市价差、蝶式价差等是套利策略吗？
错误案例分析：纯*（卖期权3个月赚20%）、对冲（SK:%;SK:0%）、套利（隐含波动率高于已实现波动率、C+K与P+S平价）
奇异期权陷阱：二元、亚式
风险是什么？
BSM框架下的随机因素
错误的希腊字母：vega、rho、theta
报名详情
期权基础深度剖析精华班，名额有限，欲报从速。
课程时间
8月22日9:00-12:00：精华班授课
8月22日12:00-12:15：精华班答疑
8月22日12:15-14:00：午间休息
8月22日14:00-17:00：精华班授课
8月22日17:00-17:15：精华班答疑
8月23日9:00-12:00：精华班授课
8月23日12:00-12:15：精华班答疑
8月23日12:15-14:00：午间休息
8月23日14:00-17:00：精华班授课
8月23日17:00-17:15：精华班答疑
本次课程将以线上的形式进行，课程结束后将免费赠送录播以及答疑社群。
课程适合人群：
●基础薄弱的交易员或专业人士
●期权相关交易经验较少的投资者
●希望获得更加专业的期权知识的投资者
往期培训学员来自
课程报名及费用
报名QA
Q：为什么要开展线上课程？
A：当前疫情形势依然严峻复杂,不能掉以轻心，为了保证大家的健康，特地开展线上课程，在高风险的市场下学习投资交易策略和方法。
Q：课程内容有哪些？
A：详细的课程内容请参考本篇文章的课程设置。本期培训主要包含期权的特性、期权定价的基础、BSM期权定价、期权交易的误区。本次课程培训仅供个人学习使用，不构成任何投资建议。
Q：课程有教材吗？
A：本次培训为专业知识课程，课程使用资料为刘强教授团队自制，所以本次课程不会提供教科书，课程结束后将提供回放录播以及答疑社群。同时刘强教授特地为大家推荐了参考书籍。
Q：是不是学完课程就能暴利赚钱呢？
A：本次课程将为您深度剖析期权基础，提供完整实用的期权定价模型。课程的目标是为大家提供纲领和思维框架，需要靠大家在课程之后多理解、琢磨、学习、实践。
Q：学费可以开发票吗？
A：本次课程将会为大家提供增值税普通发票或增值税专用发票（60个工作日内）。开票内容是“其他咨询服务*服务费”。
Q：上课地址在哪里？
A：本次课程将在线上进行，报名之后获得课程参与方式及指导。
Q：报名成功后如果有事情耽误可以退款吗？
A：开课前7天（不含）以上经报名者申请可办理全额退款；开课前3（不含）-7天可退还70%费用；开课前3天内的不予退款；（2）由于报名者自身原因造成缺课，不予退款。
